Smoke no photoshop?

Jeito fácil: Brushes..

Outro jeito.

1. Sob uma layer de fundo preto crie uma nova e faça linhas verticais onduladas de branco
2. Filter > Blur > Gaussian Blur (+-15)
3. Filter > Other > Maximun (+-8)
4. Diminua um pouco a opacidade
5. Duplique a layer
6. Filter > Distort > Wave

Jeito fácil:
Download do brush